2022年四季度债基回顾 :近千只产品赎回超1亿份 这几只竟然超100亿******
中新经纬2月4日电 (薛宇飞)公募基金2022年四季度报告落下帷幕,基金份额申赎情况随之曝光。2022年债券型基金收益下滑明显,不少产品接连出现大额赎回 ,至四季度末 ,情况又 是如何呢?
据Wind数据显示 ,2022年四季度 ,有996只债券型基金 的净赎回份额超过1亿份,其中 ,超过50亿份的产品有38只 ,超过100亿份的有4只 。从赎回率看,四季度赎回率超过50%的基金有499只 ,一些产品甚至被清仓式赎回,规模急剧下滑。
4只产品净赎回份额超百亿 华夏基金占2只
2022年 ,债券型基金出现一波赎回潮,引发市场关注。据天相投顾数据显示 ,去年四季度 ,债券型基金遭遇净赎回高达6581.22亿份,占整体基金净赎回份额的70%,当期利润则从2022年三季度 的407.48亿元下降到-256.43亿元 。
去年四季度 ,博时富瑞纯债A 、华夏鼎茂A、国泰利享中短债C、华夏短债A等4只债券型基金产品的净赎回份额超过100亿份,分别约为176.49亿份 、151.60亿份、102.32亿份 、100.71亿份,赎回率分别高达68.27%、73.28%、62.85%、49.87% 。
由于上述4只产品的赎回率较高,导致产品规模均出现大幅萎缩 。净赎回规模最大 的博时富瑞纯债A,由倪玉娟担任基金经理 ,该产品的规模在过去几年一路上扬,至2022年三季度末升至274.32亿元 。但随着去年四季度债券市场 的大幅波动和分化 ,规模出现断崖式下降 ,至四季度末降至约84.85亿元,较三季度末下降约190亿元。四季度 ,该产品 的净值增长率为-1.56%,低于业绩比较基准收益率 的0.02% 。
截至2022年四季度末,华夏鼎茂A 、国泰利享中短债C、华夏短债A 的资产净值分别约为66.70亿元 、67.98亿元、104.36亿元 ,规模降幅都较三季度末超过百亿元 。在去年四季度,上述产品 的收益情况不佳,净值增长率分别为-2.25%、0.09%、-0.50%,均低于各自 的业绩比较基准收益率 。
据Wind数据,博时富瑞纯债A 、华夏鼎茂A 、华夏短债A 的投资者中,机构投资者的占比超过90%,它们在四季度均出现大规模 的净赎回 ,这在一定程度上印证了去年较多机构投资者赎回止损 的情况。
499只产品赎回率超50% 多只基金清仓式赎回
2022年四季度 ,债券型基金除了赎回的整体规模较大 ,单只产品 的赎回率也较高 。据Wind数据,四季度赎回率超过30% 的产品有1016只,其中 ,赎回率超过50% 的有499只 ,超过80% 的也高达143只,超过90% 的有82只 。
赎回率超过90%的82只基金中 ,绝大多数都出现清仓式赎回,截至去年四季度末 ,剩余资产净值超过5000万元 的产品寥寥无几 。截至2022年三季度末,英大安惠纯债E的规模还有9亿元,四季度降为0 。中加颐享纯债债券C三季度末的规模超过10亿元 ,到四季度末降到了40.48元 。
截至2022年三季度末 ,前海联合淳安3年定开债券 的规模还在62.19亿元 ,但四季度出现大额赎回,根据该产品2022年12月24日的公告,截至12月23日,产品扣除赎回确认金额后的资产净值余额低于5000万元 ,因此决定暂停运作 。该产品在四季报中披露 ,截至四季度末,产品规模仅剩35880.79元 ,当季度,有4位机构投资者对产品进行了清仓,分别赎回约25亿份 、18亿份、10亿份 、6亿份,合计赎回59亿份 。
清仓式赎回 的产品还有富荣中短债C,四季度净赎回39.76亿份 ,赎回率高达97%,四季度末仅剩1.10亿份,资产净值约9731.19万元 。该产品的收益在去年出现大跌,过去一年的净值增长率为-11.52% ,这在较为稳健的债基中不算多见 。富荣基金旗下 的另一只产品——富荣富兴纯债 ,基金份额在去年四季度减少了36.51亿份 ,赎回率超过90% ,份额降至3.78亿份。根据披露,在四季度 ,富荣富兴纯债也存在基金份额比例达到或超过20% 的单一投资者全部赎回所持份额的情况 。
不过 ,虽然较多债券产品出现净赎回,但也有一部分产品实现逆势增长 。招商添悦纯债A 的规模一直维持在1-3亿元之间 ,但到2022年四季度 ,净申购额度超过120亿份 ,参考其过去的投资者中绝大多数都 是机构投资者 ,因此 ,应当 是机构投资者对该产品进行了大规模申购 。另外 ,南方恒新39个月定开债A 、嘉实稳祥纯债A等都有数十亿元 的净申购 。
基金经理态度谨慎 调整优化仓位结构
对于今后债券型基金的表现 ,多位基金经理都在2022年四季报进行展望。
博时富瑞纯债A基金经理倪玉娟称 ,弱现实、强预期 的基本格局短期难以改变 。新冠感染人数预计于春节前达峰,但后续 是否会有多轮感染还需要提防;地产销售 、拿地到开工的传导链条尚不通畅,地产投资拐点未至;居民预期和信心受到长期抑制 ,消费能否复苏需要观察。因此 ,预计2023年一季度经济 的复苏进程仍然会有波折 ,复苏基础并不牢固。流动性方面 ,在经济完成确定性修复之前,货币政策预计整体仍将维持宽松,DR007向政策利率收敛但中枢仍维持在政策利率下方 ,此外流动性分层的问题可以会一定程度上缓解 。
倪玉娟表示,组合操作上 ,维持中性偏短久期策略,保持灵活操作。当前中高等级信用债具备较高的配置价值,信用利差预计修复 ,组合将结合实际流动性环境和预期变化 ,调整优化仓位结构 ,做适度杠杆 。
东兴兴利C在去年四季度净赎回超过86亿份,基金经理司马义买买提在四季报中称 ,下一季度 ,将继续以“低回撤”为配置目 的,关注市场 的波动性 ;以充裕的流动性等待债券市场的资产配置机会,保持“进可攻、退可守” 的投资风格。
景顺长城景颐双利A由董晗、李怡文、郭杰担任基金经理 ,他们在四季报中称,总体上看,对2023年国内经济 的情况保持乐观 。因此 ,从中期看,经济见底回升会带动利率中枢上移 ,维持对债券的谨慎观点 。股票方面 ,当前A股估值已处于相对历史低位,仍维持对股票市场相对乐观 的态度,后续重点关注疫情发展以及经济恢复情况,结构上将重点配置受益于国内宏观经济景气程度回升 的个股和行业 ,以及竞争优势明显 、景气程度可持续的高端制造业等 。
(文中观点仅供参考 ,不构成投资建议 ,投资有风险,入市需谨慎。)
(文图 :赵筱尘 巫邓炎)